Come si applica l'IVAFE ai conti brokerage, di custodia (CIA) e di investimento USA detenuti da residenti italiani: aliquota, base, codici conto e Quadro RW.
Pubblicato: 2026-05-09 · Aggiornato: 2026-10-25 · 9 min
Se sei residente fiscale in Italia e hai un conto titoli presso un broker americano (Schwab, Fidelity, Interactive Brokers, Vanguard e simili), sui titoli, ETF, fondi e obbligazioni detenuti nel conto paghi ogni anno l'IVAFE al 2 per mille (0,20%) del valore di mercato al 31 dicembre, in proporzione ai mesi di possesso. Il conto va indicato nel Quadro RW della dichiarazione dei redditi. La liquidità su un conto corrente bancario segue invece la regola dell'imposta fissa di 34,20 euro per conto, dovuta solo se la giacenza media annua supera 5.000 euro. Sotto trovi base imponibile, codici, casi particolari (cash sweep, crypto) e come evitare la doppia imposizione.
Nella prassi italiana del Quadro RW, CIA indica i Conti di deposito e di investimento amministrato all'estero — i conti brokerage e di custodia esteri che detengono titoli, ETF, fondi, obbligazioni e liquidità. Negli USA si tratta dei tipici conti Charles Schwab, Fidelity, Interactive Brokers, Vanguard o Merrill Edge aperti da un residente italiano.
L'IVAFE — Imposta sul Valore delle Attività Finanziarie all'Estero — è l'imposta patrimoniale italiana che colpisce queste posizioni ogni anno.
Per titoli, ETF, fondi, obbligazioni, derivati e crypto in custodia presso un broker USA:
Differenza strutturale rispetto ai conti correnti bancari: i conti correnti pagano un'imposta fissa di €34,20 per conto (solo se la giacenza media supera €5.000); i conti brokerage / CIA pagano lo 0,20% proporzionale senza alternativa flat.
La base IVAFE di un conto brokerage USA è il valore di mercato al 31 dicembre di:
Ciascuna posizione è valorizzata in euro al cambio BCE di fine anno. Il valore aggregato costituisce la base IVAFE.
Nel dichiarare un conto brokerage USA in Quadro RW i campi tipici sono:
La mappatura esatta dipende dalla versione del Quadro RW e dalla struttura del conto (cash, margin, IRA).
Un conto brokerage USA di un italiano che diventa successivamente residente fiscale USA fa scattare l'FBAR se il saldo aggregato dei conti esteri (dal punto di vista USA) supera $10.000 in qualsiasi momento. Il caso speculare — italiano residente con brokerage in USA — non fa scattare l'FBAR (il conto è domestico dal punto di vista USA), ma fa sicuramente scattare il Quadro RW + IVAFE lato Italia.
[ULTIMO AGGIORNAMENTO: 2026]
CIA sta per Conti di deposito e di investimento amministrato — conti brokerage / custodia esteri che detengono titoli, ETF, fondi e liquidità. Esempi USA: Charles Schwab, Fidelity, Interactive Brokers.
0,20% annuo sul valore di mercato al 31 dicembre, pro rata sui mesi di possesso. Gli USA non sono black list, quindi non si applica l'aliquota raddoppiata dello 0,40%.
No. L'imposta fissa di €34,20 si applica solo a conti correnti bancari e depositi postali. I conti brokerage / CIA pagano sempre lo 0,20% proporzionale.
Sì. La liquidità ferma nel cash sweep del brokerage è parte della base IVAFE e va dichiarata nel Quadro RW.
Sì, quando l'exchange custodisce le chiavi (wallet custodial). La posizione va dichiarata in Quadro RW ed è soggetta a IVAFE allo 0,20%.
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