Come si applica l'IVAFE ai conti brokerage, di custodia (CIA) e di investimento USA detenuti da residenti italiani: aliquota, base, codici conto e Quadro RW.
Pubblicato: 2026-05-09 · Aggiornato: 2026-05-09 · 9 min
CIA e IVAFE: la terminologia Nella prassi italiana del Quadro RW, CIA indica i Conti di deposito e di investimento amministrato all'estero — i conti brokerage e di custodia esteri che detengono titoli, ETF, fondi, obbligazioni e liquidità. Negli USA si tratta dei tipici conti Charles Schwab, Fidelity, Interactive Brokers, Vanguard o Merrill Edge aperti da un residente italiano. L'IVAFE — Imposta sul Valore delle Attività Finanziarie all'Estero — è l'imposta patrimoniale italiana che colpisce queste posizioni ogni anno. Aliquota IVAFE sui conti brokerage / CIA Per titoli, ETF, fondi, obbligazioni, derivati e crypto in custodia presso un broker USA: - Aliquota ordinaria: 0,20% (2 per mille) annuo sul valore di mercato al 31 dicembre, pro rata sui mesi di possesso. - Aliquota black-list: 0,40% — non applicabile agli USA. Differenza strutturale rispetto ai conti correnti bancari: i conti correnti pagano un'imposta fissa di €34,20 per conto (solo se la giacenza media supera €5.000); i conti brokerage / CIA pagano lo 0,20% proporzionale senza alternativa flat. Base imponibile — cosa entra La base IVAFE di un conto brokerage USA è il valore di mercato al 31 dicembre di: - Azioni quotate (USA ed estere) - ETF e ETN - Fondi comuni (attenzione: per gli USA sono per lo più PFIC — problema separato) - Titoli di Stato e obbligazioni - Opzioni e futures (mark to market) - Liquidità nel cash sweep del conto brokerage - Crypto in custodia presso exchange USA (Coinbase, Kraken, ecc.) Ciascuna posizione è valorizzata in euro al cambio BCE di fine anno. Il valore aggregato costituisce la base IVAFE. Codici Quadro RW per il brokerage USA Nel dichiarare un conto brokerage USA in Quadro RW i campi tipici sono: - Codice di individuazione del bene: in genere 2 (conti correnti e depositi esteri) per la parte cash, 14 (altre attività finanziarie) per la parte titoli — molti professionisti riportano l'intero conto CIA in un'unica riga con descrizione adeguata - Codice Paese: 069 (Stati Uniti) - Codice tipo: 1 se detenuto direttamente, 3 se per il tramite di fiduciaria - Quota di possesso: percentuale se cointestato La mappatura esatta dipende dalla versione del Quadro RW e dalla struttura del conto (cash, margin, IRA). Coordinamento con FBAR Un conto brokerage USA di un italiano che diventa successivamente residente fiscale USA fa scattare l'FBAR se il saldo aggregato dei conti esteri (dal punto di vista USA) supera $10.000 in qualsiasi momento. Il caso speculare — italiano residente con brokerage in USA — non fa scattare l'FBAR (il conto è domestico dal punto di vista USA), ma fa sicuramente scattare il Quadro RW + IVAFE lato Italia. Errori comuni - Confondere le soglie FBAR e Quadro RW. FBAR: $10.000 aggregati; Quadro RW per attività finanziarie: €5.000 di giacenza media giornaliera (soglia più bassa). - Dimenticare il cash sweep. La liquidità ferma in conto brokerage entra nella base IVAFE come i titoli. - Saltare la custodia crypto. Le crypto presso exchange USA che custodiscono le chiavi sono soggette a Quadro RW e IVAFE allo 0,20%. [ULTIMO AGGIORNAMENTO: 2026]
CIA sta per Conti di deposito e di investimento amministrato — conti brokerage / custodia esteri che detengono titoli, ETF, fondi e liquidità. Esempi USA: Charles Schwab, Fidelity, Interactive Brokers.
0,20% annuo sul valore di mercato al 31 dicembre, pro rata sui mesi di possesso. Gli USA non sono black list, quindi non si applica l'aliquota raddoppiata dello 0,40%.
No. L'imposta fissa di €34,20 si applica solo a conti correnti bancari e depositi postali. I conti brokerage / CIA pagano sempre lo 0,20% proporzionale.
Sì. La liquidità ferma nel cash sweep del brokerage è parte della base IVAFE e va dichiarata nel Quadro RW.
Sì, quando l'exchange custodisce le chiavi (wallet custodial). La posizione va dichiarata in Quadro RW ed è soggetta a IVAFE allo 0,20%.
Prenota una consulenza (250 USD · 45 minuti) · Invia una richiesta di contatto
IIILEX International Consulting LLC è lo studio in Florida dell'Avv. Dott. Massimo Leonardi — Avvocato italiano, Dottore Commercialista e Revisore Legale con oltre 30 anni di pratica in Italia. Lavoriamo esclusivamente su pratiche cross-border tra Italia e Stati Uniti.
IIILEX International Consulting LLC · 7901 4th St N STE 300, St. Petersburg, FL 33702 · us@3lex.us · +1 (786) 604-8764 · +39 335 344 9660